基金定投计划

• 上证系列指数: http://www.sse.com.cn/market/sseindex/indexlist/
• 上证50指数成份股列表
• 上证50基本面加权指数

• 指数估值：http://www.csindex.com.cn/sseportal/csiportal/zs/jbxx/daily_index_info.jsp

• 银行螺丝钉:https://xueqiu.com/3079173340

复利计算

• 十年平均复利率计算中，1.0/10表示：1年/10年
• 投入10W十年、年化利率15%、十年一牛100%，本金+收益：10W * (1.15**10 * 2 ) = 80.91W

• 货币基金:4%，10年1.48倍

• 权益类收益:年化增涨15%，10年4倍

• 权益类收益:年化增涨15%、十年一牛100%，10年8倍

• 权益类收益:年化增涨20%、十年一牛100%、每年两次AH轮换，10年32倍

银行螺丝钉主动优先基金组合

• 组合链接https://danjuanapp.com/strategy/CSI1033?channel=2510000218

1. 基金经理筛选门槛：精选从业6年以上，在职期间年化收益率超过15%，管理过20亿以上资金的基金经理。
2. 从中挑选擅长消费、医药、科技等优秀行业的基金经理。组成基金经理池。目前首发基金经理6人，替补3人（主要是这三人现阶段买不到产品），备选基金经理16人。
   • 首发基金经理，富国朱少醒，兴全董承非，景顺刘彦春，易方达张坤，中欧周蔚文，广发傅友兴。
   • 替补东方红林鹏，睿远傅鹏博，兴全谢治宇，这三位业绩、能力是足够的，只不过产品暂时无法购买，以后会考虑加入。
   • 之后每年会重新审核一次，纳入符合条件的新基金经理。
3. 首发经理特点：
   • 富国朱少醒和景顺刘彦春，波动高于大盘。
   • 易方达张坤，中欧周蔚文，兴全董承非，波动跟大盘相近。
   • 广发傅友兴，因为是50:50平衡的策略，波动远小于大盘。

基金定投2018

• [2016-12-17]根据银行螺丝钉的指数基金定投理论，调整定投策略
  • 指数基金便于分析估值，在低估时买入、高估时卖出，不需要评估基金经理的能力
  • 花小精力定投，把主要精力用于工作、学习、健康和家人，提升本金收入能力

    1.转向低估值指数基金+慧定投方式，降低时间成本投入(每周1小时以内)，精力投入到家庭和工作中才会有最好的回报；
    2.每月将可支配收入的60%用于定投指数基金。平时注意开源节流，将省下的小钱存入到货币基金中，每个月定投的时候一起投入。
    3.挑选盈利收益率较高的指数基金。
    4.确定定投日、定投渠道等。
    5.遵循指数基金投资策略：
        - 盈利收益率大于10%时，每周五进行定投；
        - 盈利收益率小于10%、大于6.4%时，停止定投，这部分计划定投的钱可以投入到货币基金或债券基金里；
        - 当盈利收益率小于6.4%时，将当时手中持有的基金份额分成10份，每个月卖出一份。
    

基金选择

• 20171215低估值指数

• 20171215正常估值指数

• 已投入主动基金

定投计划

• 2018-06-01

基金定投2017

• 基金定投总结-2017-12-17

  今天初步看完了钉大的最新《指数基金投资指南》，给合近一年的基金投资经历有了新的感受，重新制定了定投计划，也顺便对2017总结一下。
  
  2016年10月第一次接触到P2P理财，后续关注了无马识财、小小财技两个公众号，跟着一点点学习P2P和基金投资理财知识，从小白到对P2P平台、股市行情、经济形式有了一点基本概念，并从高风险的P2P，逐步转向更可靠的基金定投。
  
  虽然明白定投是以定时定额投入均摊成本、相信整体经济形势增涨、长期投入来获得盈利，股市的变化与全球的经济、政治、商业、科技发展相关，需要一系的列专业知识，难以掌握，造成常常患得患失、难以坚持。
  
  从2017年2月开始尝试买入10元基金，到最多时同时定投了9支基金。主要以每只基金周定制100元+不定期手动买入方式投入，投入总额2.1万元，累计收益在11月23日达到峰值3200元，后续因股市整体下跌收益减至2100元，不考虑投入周期初步估算有10%的收益率。但2100元的收益相对于投入的时间成本其实是严重亏损的(一年来涨了心慌、跌了心痛，拿出当年打网游的干劲、牺牲大量的睡眠时间看公号、行情评论，先后几次调整定投计划，其实不调整收益更好)。
  2017基金投入：2.1万元本金+大量学习时间。
  2017基金收获：2100元收益+理财扫盲。
  2018基金计划：
      - 转向低估值指数基金+慧定投方式，降低时间成本投入(每周1小时以内)，精力投入到家庭和工作中才会有最好的回报；
      - 盈利收益率大于10%时，每周五进行定投；
      - 盈利收益率小于10%、大于6.4%时，停止定投，这部分计划定投的钱可以投入到货币基金或债券基金里；
      - 当盈利收益率小于6.4%时，将当时手中持有的基金份额分成10份，每个月卖出一份。
  

• 指数基金类：50%
  • 以求稳为主，上证50、基本面50、中证红利、恒生、泸深300、中证500。
  • 大盘价值型：
    • 分别定投了基本面50、海外中国互联网、恒生指数三个大盘型基金。
    • 华安中国A(MSCI)增强基金--2017-06-28增加。
  • 中小成长型：未投入，用主动型的天弘永定、国泰金龙代替。
• 主题/主动类：50%
  • 消费行业：具有周期性，2017年来涨幅较大，暂停定投观察。
  • 华夏回报混合：追求绝对回报，历史10年收益不高、但很平稳--2017-07-01停止定投。
  • 天弘永定(机械)：偏成长型，用以代替中小成长指数基金。
  • 国泰金龙(环保)：偏成长型，用以代替中小成长指数基金。
• [2017-07-01]
  • 新增：
    • 华安中国A股增强指数:
      • 原来跟踪上证180指数、现转为跟踪MSCI，加强型重仓较集中(2.x%)，07-28开始投入。
      • 2014年来历史万元波动与泸深300几乎一致，考虑用于顶替泸深300指数。
      • 泸深300/MSCI指数基金较多，投入更分散、平稳，收益更相对要低一些。
  • 暂停定投：
    • 华夏恒生指数：近期横盘波动中，暂停定投、持有关注。
    • 海外中国互联网：美股及纳斯达克均在高位、近期下跌中，暂停定投、持有关注。
    • 易方达消费：暂停定投，观察行情而定。
  • 停止定投：
    • 华夏混合回报：测算2014至今万元波动平稳，但收益较低，停止定投。
• [2017-07-31]:
  • 指数基金:定投+长期持有
    • 交银中证海外中国互联网(164906)
    • 嘉实基本面50指数(160716)
  • 指数增强:
    • 华安中国A股增强指数(040002) --考虑转换为基本面50指数
  • 主动型：
    • 华夏回报混合(002001) --考虑转换
    • 天弘永定价值成长混合(420003)
    • 国泰金龙行业混合(020003)
  • 临时追低点：
    • 汇添富中证环境治理指数(501031)
• [2017-09-10]:
  • 增加建行中证500指数增加、国泰新能源汽车LOF基金定投。
  • 交银海外中国互联网：长期不能购买、缺少精力关注、不便于查看行情，不再购买。
  • 华夏恒生：继续定投观察中，可能考虑中止。
  • 华夏混合回报：回测收益率低，以稳定为主，已停止定投，考虑转换。
• [2017-10-17]更新:赎回天弘永定、华夏混合回报、华夏恒生、富国天惠，增加易方达消费、嘉实泸港深。

• 历史记录

定投分析

指数基金

• 华安中国A、基本面50、泸深300：
  • 华安跟踪上证180，从2014年以来的万元波动与泸深300几乎一致，近期转换为MSCI。
  • 嘉实基本面50，从2014年以来的万元波动较华安中国A、泸深300都高很多，近期已经历一波大长。
  • 嘉实基本面50重仓集中度较高，在3-6%。
  • 华安中国A重仓集中度相对分散一些，在1-2%。
  • 泸深300严格跟踪指数，持仓最分散，在0.03-0.08%。
  • 考虑：
    • 华安中国A：做为MSCI指数基金定投，不再定制泸深300，期望能跑过泸深300。
    • 嘉实基本面50：近期已经过大涨，观察若下跌有机会继续定投。

• 恒生指数：
  • 从2014年以来万元波动看，涨幅大大低于基本面50和泸深300。
  • 从2016-04开始，已经历一段大涨幅，近1个月横盘波动中。
  • 考虑：继续定投，遇大跌后手动少量加一些。

• 中国海外互联网：
  • 交银中证海外中国互联网:跟踪海外互联网500指数，重仓BATJM等。
  • 近一年已上涨40%，2017年至5月上涨29%，进入6月后横盘波动中。
  • 2017-06美股、纳斯达克指数均已处于高值，下跌风险较大。
  • 考虑：继续定投，遇大跌后手动少量加一些。

主动/行业基金

• 华夏混合回报与泸深300
  • 虽然华夏混合回报很平稳，但从2014至今收益未能跑赢泸深300。

定投回测

• 模拟定投计算：自2014-1-1开始，2017-06-30结束，每周一定投100元，2017-06-30赎回。
• 考虑：
  • 一定要做好止赢策略，才能锁定收益。
  • 华夏混合回报的收益整体低于泸深300指数基金，不再定投。

• 06-29至06-30，每周一定投100元，到期赎回收益比对
• 考虑：
  • 根据行情选对合适的指数或行业基金，并设定好止赢策略，才能有好的收益。
  • 当一个基金达到止赢点后赎回，将赎回资金分为18份，选定另一只处于低位的基金，分18个月分散投入。

• ZY两只基金10年定投测算(2007-06-29至2017-06-30)：
  • 每月25日定投300元。
  • 基金定投手续费：银行：1.5%，蚂蚁聚宝：0.15%。

现金管理

• 天天-活期宝：
  • 对接的多款货币基金。
  • 支持实时赎回，每个基金每日限额1W。
  • 天天增加了自动分散投资到多个货币基金的方式，从而可从多个货基实时赎回超过1W的金额。
  • 普通赎回T+1到帐。

• 中信-薪金煲：
  • 是对接的嘉实、国寿等公司的货币基金。
  • 支持实时赎回、联动实时赎回，受货币基金限制，每日实时赎回限额1W。
  • 普通赎回没有金额限制，T+1到帐(常规货币基金方式)。

• 中信-乐赢稳健天天煲A710A4881（PR2级）：
  • 产品类型：非保本浮动收益型，开放型
  • 投资对象：货币类和固收类资产(30-100%)、非标债权和其他类资产(0-70%)
  • 费用：销售费0.5%/年，托管费0.05%/年，按日提取
  • 申购：
    • 首次申购不低于1W、追加申购起点1K，并以0.01份整数倍递增；单客户最高持有上限300W
    • 同一客户，仅支持一个账户购买本产品，且需关闭与中信其他现金管理类产品业务(如薪金煲)
    • 申购时间：工作日8:30 - 15:30，非交易时间不受理
  • 赎回：
    • 若赎回到持有份额不足0.01份，则需进行全部赎回
    • 赎回采取『先进先出』原则，优先赎回最先申购的份额
    • 赎回交易时间：每日00:00 - 24:00
    • 实时赎回：
      • 实时赎回每日累计上限50W，本金即时到账，收益1-2工作日到账
      • 支持联动实时赎回:ATM取款、转账等情况时，若银行账户活期余额不足时，系统将自动发起实时赎回
    • 普通赎回：
      • 单个客户每日累计实时赎回超过50W的部分，只能选择普通赎回方式
      • 普通赎回没有单个客户当日累计赎回上限限制
      • 工作日15:30前发起的普通赎回视为当日交易，当日交易下一工作日(T+1)到账
  • 收益：
    • 收益结转日：每月15日
    • 收益到账日：每月16日，节假日顺延

• 中信-乐赢稳健天天利A181A7108（PR2级）：
  • 产品类型：公募、开放式、固定收益类
  • 投资对象：货币类、固收类、以及其他符合监管要求的债权类资产，不低于80%
  • 费用：销售费0.45%/年，托管费0.05%/年，固定管理费0.10%/年，按日提取
  • 申购：
    • 首次申购不低于1W、追加申购起点1K，并以0.01份整数倍递增；单客户最高持有上限500W
    • 申购时间：工作日均受理申购，工作日8:30 - 15:30提交申购当日受理并当时确认起息，否则视为下一开放日申购
  • 赎回：
    • 若赎回到持有份额不足0.01份，则需进行全部赎回
    • 赎回交易时间：工作日可提交赎回申请，开放日08:00 - 15:30提交购回当时受理、当时到账
    • 全部赎回：资金当日到账，已计提但未分配的分红2工作日内到账
    • 部份赎回：资金当日到账，已计提但未分配的分红将在分红结转日结转、分红到账日进行支付
    • 每个工作日15:30前发起的赎回视为当日交易
  • 收益：
    • 收益结转日：每月15日，节假日顺延
    • 收益到账日：结转日的下一个工作日